Le roi, dépressif, se laisse séduire par la sorcière Perfify qu'il finit par épouser. Pour tenir les rennes du pouvoir, Perfidy doit se débarrasser de la capricieuse princesse Felicity, La sorcière lui fait avaler une potion et l'esprit de Felicity se retrouve enfermé dans un flacon tandis que son corps endormi reste au château. C'est à ce moment-là que Tracnar le loup et son compagnon Faribol le renard mettent la main sur la fiole contenant l'esprit de la princesse et se voient contraints de l'aider...