Dumbo, le petit éléphant, est né avec d'immenses oreilles. Celles de sa maman son grandes, comme chez tous les éléphants, mais celles de Dumbo sont tellement immenses qu'il se prend les pieds dedans ou s'y enveloppe comme dans une couverture. Tout le monde se moque de lui à cause de cela, ce qui le rend très triste. Son ami la souris tente de lui faire retrouver le sourire en lui offrant une plume qu'elle dit magique et qui pourrait lui permettre de voler...