Eugenio est un clown qui a beaucoup de succès. Mais, catastrophe, il perd son rire et se croit résigné aux tâches matérielles du chapiteau. Chacun des artistes parviendra bien à le faire rire, mais d'un rire faux, jusqu'à cette belle nuit de Noël... Une histoire de clown triste avec des images pleines, rondes aux couleurs chaudes.