Entre Kennit et son équipage, rien ne va plus et l'affrontement semble inévitable. Mais quel terribles secrets unissent la vivenef des Ludchance et le roi des pirates ? Kennit et la Vivacia vont-ils réussir à couler Pendragon ? De leur côté les Chalcédiens, qui ont lancé une attaque contre Terrilville, sont repoussé par le dragon. À l'issue d'une réunion houleuse de tous les représentants de la ville en ruine, Tintaglia passe un marché : elle s'engage à protéger Terrilville mais elle pose ses conditions et le prix est lourd...