La veille de la rentrée à l'Institut Bloor, les puissants ancêtres Bloor ont invoqué Borlath, un ancien guerrier, et attirent le jeune Billy en lui faisant miroiter une possible famille adoptive, qui se révèle vite être une prison. Charlie et ses amis s'opposent aux Bloor et délivrent Billy, aidés par le fantôme cheval.