Dans un pays merveilleux vit un riche marchand qui a trois fils. Le jour de leur installation dans une nouvelle maison, le père demande à ses fils de raconter leur premier rêve, qui, comme chacun sait, se réalise toujours. Nikita, le plus jeune fils, s'y refuse obstinément. Pour le punir, son père le donne au tsar. Mais le tsar, lui aussi, veut connaître le rêve de Nikita...Quel est-il, ce rêve mystérieux, et jusqu'où emmènera-t-il l'intrépide Nikita ?