Dans le Madrid du siècle d'or, Francisco Robles, qui a édité la 1re partie de Don Quichotte, est furieux de voir publier par un certain Avellaneda une seconde partie du chef-d'oeuvre apparaissant comme diffamatoire envers des personnalités. Montemayor est chargé de découvrir le pasticheur, mais s'aperçoit que le livre de Cervantès est codé et contient une dangereuse analyse politique...