Dans une Espagne de la fin du XIXe siècle secouée par de graves troubles politiques, un maître d'escrime assiste à la lente disparition de son art. Le maître, réfugié en lui-même, s'applique à mettre au point une botte secrète, lorsqu'apparaît la belle et énigmatique Adela de Otero, qui va l'entraîner dans une intrigue policière.